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白皮书

 

 

 

 

 

 
 数字金融▪全球货币▪支付系统
 

 

 

 

 HKCFS

 

 

 

 全球数字金融支付系统白皮书

 
 
  HKCFS White Paper

 

 

--全球首个以数字货币香港币HKC®计价结算的货币支付系统
 
 
 香港币HKC®
 
香港币HKC®因锚定美元 而保持价值稳定)
 
 一种具有真实价值的可用于资产储存保值增值避险避税跨境转移收款支付的货币结算工具
 

如果,我们用力打造的以数字货币“香港币HKC”计价结算的“全球数字金融支付系统(HKCFS)”

能够“解放全球数十亿被传统金融束缚且被银行排除在外的人民”以公平实惠,方便快捷的方式随时支配自己的资金;

那么,“全球数字金融支付系统(HKCFS)”就是成功的!

 
 2021-01-01初稿
 
 

 
 全球数字金融支付系统(HKCFS)白皮书

 摘要
 

        全球数字金融支付系统(HKCFS)是由香港南雅货币交易所(C&E)基于区块链技术上构建的以数字(美元)货 币“香港币HKC”为单一基础货币结算支付的全新数字金融支付系统,力图改变目前全球金融行业支付的不中立等失衡现状,致力于为全球数十亿被银行排除在外的人民提供资金结算的解决方案,使每个人可以随时透过网络开设资金结算账号并轻松地“应付日常生活及生意营运资金往来的基本需要”而体面的、有尊严地活下去;

       HKCFS透过区块链技术,倾 力打造一个完整的数字金融支付生态体系,为全球数十亿被银行排除在外的人 民提供顺畅无缝的支付体验;使每个人可以在自由的、安全的和隐蔽的网络世界里即时、安全和经济地管理者自已无处安放的资金,实现了在全球范围内一点对点的方式把数字资产瞬间转移的特殊效果;

 

 

目录

第一章:前言

第二章:国际货币--美元霸主地位的形成
第三章:美元霸权--从中立到制裁工具

第四章:世界需要一个真正的全球货币

第五章:数字货币"香港币HKC"和"全球数字金融支付系统HKCFS"的诞生

第六章:区块链+跨境支付,“地球村”发展新利器

第七章:全球支付系统的演变

第八章:美国真能把香港踢出SWIFT吗?

第九章:香港有港元联系汇率才有国际金融中心地位
第十章:风险提示

第十一章:免责声明

 
第一章   前言
 
         当前,国际形势风起云涌,汇率之争愈演愈烈,随着脆弱的法币金融体系不断走向衰败没落以及人们开始丧失对货币的信仰,通过一种非纯粹经济行为的汇率操控来调整国内外政治关系的手段愈加复杂,通过为富不仁,丧失人心的银行来垄断货币流通的趋势已经走到了穷途末路,然而在其崩溃之前,我们或许还能够获得良机,转向其他可持续的生存方式,这种方式正从物理世界全面迈入数字世界,并重新革新了价值创造的方式,定义了价值分配的过程,与植根于传统实体经济的旧思想、旧秩序以及旧阶层决裂,而由数字世界产生的区块链技术,一种全新的金融网络、分布式数据库技术从底层蓬勃而出,正迫使人们首次完全从物理世界中脱离,反思曾经对货币信仰的得与失,重新认识了货币和权力的本质,纵观现实世界的因与果,或将加速适应于数字经济的社会秩序与道德文化的形成;由此,真正意义上的数字革命已经来临,全球经济、贸易关系、国际格局乃至货币秩序都将迎来历史拐点......
 
 第二章:国际货币--美元霸主地位的形成
 
         全球主权货币主要由两大部分组成,美元货币与非美元货币,非美元货币的主要代表为欧元,因此国际货币体系的主要话语权依然掌握在发达经济体手中,

       美元(United States dollar 货币缩写:USD;ISO 4217货币代码:USD;符号:USA$)是美利坚合众国萨尔瓦多共和国巴拿马共和国厄瓜多尔共和国东帝汶民主共和国马绍尔群岛共和国密克罗尼西亚联邦基里巴斯共和国帕劳共和国的法定货币,美元作为储备货币在美国以外的国家广泛使用并最终成为国际货币。

       当前的国际货币体系已被美元霸权所垄断;美元霸权是依靠一套非常复杂的金融体制来维系的。在人类社会历史上,第一次出现了由一个国家通过不兑现的纸币,在浮动汇率和自由兑换基础上强加的货币霸权,全球化的金融市场和华尔街的金融市场操纵能力使得这种货币霸权的形成成为可能。

       美元霸权的确立主要是由五个步骤与一个核心所组成的。第一步是马歇尔计划;第二步是美元与黄金脱钩;第三步是建立石油美元体系;第四步是推动全球贸易自由化;第五步是金融自由化。而在全球范围内大力推行独立的央行制度,是美元霸权建立具体机构和制度的基础。

1、马歇尔计划--奠定美元霸主地位

       二战结束之后,1947年7月美国启动了援助与重建西欧各国的经济计划,这就是马歇尔计划(欧洲复兴计划),该计划持续了4个财政年度,总共接受了美国包括金融、技术、设备等各种形式的援助合计131.5亿美元,其中90%是赠予,10%为贷款。马歇尔计划在稳定了欧洲经济的同时也使美国的强大生产力拥有了广阔的欧洲市场,这扩大了美元的国际使用范围,为美元称霸全球奠定了基础。

2、布雷顿森林体系的形成--美元与黄金挂钩

 两次世界大战之间的20年中,国际货币体系分裂成几个相互竞争的货币集团,各国货币竞相贬值,动荡不定。
       1944年7月1日,美英两国政府出于本国利益的考虑,构思和设计战后国际货币体系,同44个国家或政府的经济特使在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开了联合国货币金融会议(简称布雷顿森林会议),商讨战后国际货币体系问题。经过3周的讨论,会议通过了以”怀特计划”为基础制订的《联合国家货币金融会议最后决议书》以及两个附议,即《国际货币基金协定》和《国际复兴开发银行协定》,包括于1947年10月30日在日内瓦签订的“关税及贸易总协定”,确立了以美元为中心的国际货币体系,即布雷顿森林体系。即以外汇自由化、资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度,构成资本主义集团的核心内容。

“布雷顿森林体系”的主要内容包括以下几点
第一,美元与黄金挂钩。美元挂钩黄金为基础建立的金汇兑本位制,又称美元-黄金本位制。美元作为黄金的“等价物”(固定35美元兑换1盎司黄金),各国货币需要通过美元才能同黄金进行兑换,因此美元就成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币,这种体系使得美元在国际货币体系中处于中心地位,起世界货币的作用。
第二,其他国家货币与美元挂钩,其他国家政府规定各自货币的含金量,通过含金量的比例确定同美元的汇率。
第三,实行可调整的固定汇率。《国际货币基金协定》规定,各国货币对美元的汇率,只能在法定汇率上下各1%的幅度内波动。
第四,各国货币兑换性与国际支付结算原则。《协定》规定了各国货币自由兑换的原则:任何会员国对其他会员国在经常项目往来中积存的本国货币,若对方为支付经常项货币换回本国货币。
第五,确定国际储备资产。《协定》中关于货币平价的规定,使美元处于等同黄金的地位,成为各国外汇储备中最主要的国际储备货币
第六,国际收支的调节。国际货币基金组织会员国份额的25%以黄金或可兑换成黄金的货币缴纳,其余则以本国货币缴纳。会员国发生国际收支逆差时,可用本国货币向基金组织按规定程序购买(即借贷)一定数额的外汇,并在规定时间内以购回本国货币的方式偿还借款。会员国所认缴的份额越大,得到的贷款也越多。贷款只限于会员国用于弥补国际收支赤字,即用于经常项目的支付。
布雷顿森林体系的形成有助于生产和资本的国际化。有助于国际金融市场的稳定,避免了国际资本流动中引发的汇率风险,有利于国际资本的输入与输出;为国际间融资创造了良好环境,也为跨国公司的生产国际化创造了良好的条件,促进了战后世界经济的恢复和发展。

3、石油美元体系

       1973年,中东石油危机,美国在接受新的石油价格体制同时,迫使产油国以美元标价石油,石油美元体系自此建立,这令美元的国际占比进一步扩张。石油美元体系令石油输出国获得了巨额贸易顺差,导致美元储备过剩,而这些过剩的美元又流向了第三世界国家,第三世界国家以高于美国国内的借贷利息借入石油美元,再由出口赚取美元偿还,这令石油美元进一步快速抢占国际市场。石油美元体系的确立令美元对国际大宗商品的定价权不断增强,为确立美元霸权再次奠定基础。

4、美国推动全球贸易自由化

       布雷顿森林体系令美元成为了国际货币体系中的母货币角色,这迫使世界各经济体不断储备美元。为了避免美元债务危机的发生,发展中国家经济不得不向外贸倾斜,以赚取更多的美元来清偿外债,外贸从国家经济的补充角色逐渐变为了国家经济的主要目的。美国一面利用债务危机推动全球贸易自由化的脚步,一面利用美国的跨国公司打压发展中国家的劳动力价格,通过产品外包获取廉价商品,以此保障美国社会的高福利,并与欧日的社会福利体系竞争,这又迫使欧日不得不加大廉价商品的进口,尤其是加大美国商品的进口,以弥补社会福利的差异,这就确立了以美国为中心的全球外贸体系,美元的国际占比与支付结算被进一步巩固。

5、金融自由化

       金融自由化是美元确立国际霸权的最关键一步。1991年冷战结束之后,全球金融市场全面解除管制,跨国大规模投机成为常态,高速的国际资本流动与浮动汇率机制相结合令各国不得不大幅增加美元储备来稳定本币币值,这不仅令美元的国际储备占比更为稳固,而且还形成了各经济体美元外汇储备与美债之间的闭环,这使美元的国际地位被大大强化。

6、全球化央行体制

       在全球推行独立的央行制度,是美元霸权建立的具体机构和制度的基础。美国的金融集团不断推动全球化央行体制,表面上各经济体的央行更加独立,但事实上却逐渐被美联储所控制,各央行的主权不断被美联储所侵占,由此带来各经济体货币政策到财政政策的摇摆,最终影响宏观经济调控与金融市场的稳定,美国金融集团借此来制造各国经济的混乱,从而控制各国经济与精英层。央行制度使各经济体丧失了金融主权,为了赚取有限的美元不断为美国提供服务,这使美国的垄断资本可以轻松赢得一切已经金融化的商品和服务。通过五步一核心,如今的美国已基本上垄断了世界货币,理论上可以无限量印钞以获取巨额的铸币税利益,譬如在此次新冠危机中就是如此。为了保证美元霸权,美国不断加强军备,控制关键高科技、资源和粮食,与金融手段相配合占据全球食物链顶端,以全球利益为美元霸权的祭品,进而建立了美国金融霸权;


7、布雷顿森林体系的解体--美元与黄金脱钩

       虽然美元的国际霸权地位中短期难以动摇,但是美国近些年来维护石油美元的成本不断拉高,在国际贸易自由化问题上逐渐退步,在全球金融化上更为激进,而且新兴经济体对全球化央行体制的反思也日渐深化,这些都将对美元的国际霸权形成冲击。

       布雷顿森林体系的建立在特定时期内,帮助各国经济得以获得快速重建的稳定的金融体系。但布雷顿森林体系又存在固有的无法解决的缺陷,一方面要求美国经济逆差来为其他各国输出美元,另一方面又要求美国经济继续强大来为美元的价值担保,这就是著名的特里芬难题,它决定了布雷顿森林体系的不稳定性。而随着各国经济的快速恢复,美国最高时占全球GDP的份额快速从二战后的56%降低到1971年的35%。这就在一定程度上造成了美元危机,

       20世纪70年代初,在日本,西欧崛起的同时,美国经济实力相对削弱,无力承担稳定美元汇率的责任,贸易保护主义抬头,相继两次宣布美元贬值。各国纷纷放弃本国货币与美元的固定汇率,采取浮动汇率制。以美元为中心的国际货币体系瓦解,美元地位下降。
       1971年8月尼克松政府宣布美元与黄金脱钩,以此维持美国庞大的国际收支赤字,同时极力维系美元的国际储备与结算地位,从此确立了国际信用货币体制,美元的铸币权开始展露峥嵘,美元的霸权不仅没有因与黄金脱钩而被削弱,反而被进一步巩固。

       从1971年开始,美元就从一种由黄金支撑的货币转变为,由美国自主决定,美国可以任意发行的全球性储备货币工具。同时,美国继续承受着经常项目赤字和财政赤字。所谓的美元霸权就是在这种背景下形成的。它既仍然担负着布雷顿森林体系下的职责,又与黄金脱钩,实际上是仍然可以获得布雷顿森林体系下的超然地位,但又不再承诺其美元价值的稳定性,这也是霸权的来源,美国可以利用其自主决定的美元价值来从全世界收取铸币税。

      布雷顿森林体系解体后,欧元、日元等其他货币并没有对美元的地位带来大的挑战,美元仍然是全球经济运行的主要交易货币,也是其他国家外汇储备的主要部分。但由于没有了对美元的制约机制,美元价值的稳定性只能依靠美国政府的财政政策和货币政策的信用来维持。在美元霸权下,就出现了这种独特的现象。美元处于国际通货地位,可以通过发行美元来购买其他国家的商品和劳务,并且对外投资。美元既可以在美国以外进行“体外循环”,也可以通过各国购买美国国债的方式回流美国。

      美元霸权地位给美国带来了巨大的经济利益。

      华尔街成为世界金融中心,与美元霸权密不可分。

      全世界的企业都想去美国上市,各国政府也都要去美国发行国债筹集美元,美国金融机构有做不完的生意。

       美元霸权本质上是一种地缘政治现象,是以不兑现黄金的美元担当着国际金融体系结构的首要储备货币的角色。从1971年布雷顿森林体系解体后,美元的储备货币地就不是以黄金为基础,而只是建立在迫使全球关键商品,尤其是石油,都以美元计价的美国超强地缘政治实力基础上。

       至今,美元依然强势。

 
  第三章  美元霸权--从中立到制裁工具
 

         美元在全球经济中扮演着重要角色,不仅作为支付手段支持国际贸易,也是价值贮藏的重要选项。但随着地缘政治介入,以全球主权货币--美元作为基础结算货币的支付系统---环球银行间金融电讯协会(SWIFT)成为制裁的工具。

       原本公平的中立者缘何改变立场?让我们回溯天平倾斜之路。          

       SWIFT表示,作为一家具有全球系统性的、中立的公用事业机构,无权做出制裁决定,对国家或个人实体实施或取消制裁的任何决定完全取决于主管政府机构和立法者。

       2018年以来,美国从贸易、科技及金融等多个方面给有违经济规则的国家增加阻力,SWIFT这个“中立”的组织也成为霸权工具之一;进行海外汇款时经常需要用到“SWIFT code”,即SWIFT系统的银行识别代码,可以说SWIFT几乎垄断了整个跨境汇款市场。作为世界上最大的金融信息系统之一, SWIFT从创立至今已有47年。但在成立之初,从未有人想过它会成为美国金融制裁的“重要武器”。

       巨量有价值的信息被美国盯上,但那时的SWIFT尚能坚守中立的初衷。
        上世纪80年代末,时任美国司法部助理总检察长鲍勃·穆勒曾与SWIFT接洽,希望调阅信息,但被婉拒。受G10集团各国央行及欧央行的监督,SWIFT很清楚,即使是美国的司法部门也无权让其提供数据,而且SWIFT作为中立的基础设施服务方不应该给任何国家让路。
       中立的SWIFT,中立的国际组织让步于美国的要求,缘起于地缘政治紧张加剧。
       2001911事件令全球共愤。美国启动恐怖分子财务追踪计划(Terrorist Finance Tracking Program TFTP),授权美国财政部可以追踪恐怖分子的资金流动。在调查恐怖主义活动时,美国财政部再次联系了SWIFT根据TFTP,财政部发布了与恐怖分子有关的行政传票。最终,SWIFT与美国签署了谈判条款以及一份谅解备忘录(MoU),包括对财政部访问和使用SWIFT数据的限制,针对有限目的的数据请求和审计流程。但无论是美国利用法律强制手段获取信息以追踪可疑恐怖资金流动的细节,还是SWIFT参与该计划的细节,都没有公开。
      反恐为美国获得SWIFT的数据铺平了道路,而比利时与美国之间的一份谅解备忘录(MoU),使美国财政部有能力实时追踪远在境外的资金流动。
200110月底,财政部就已从SWIFT获得了它需要的信息。之后,财政部每月向SWIFT发送一份传票,每份传票中包含多个与疑似恐怖主义有关的数据请求。此外,美元在全球贸易中占主导地位,2014年在地区间贸易中占79.5%的份额。SWIFT的日常运转已离不开美国的支持。
       2009年,除美国和荷兰外,SWIFT在瑞士开设了第三个数据中心。同年,SWIFT引入了新的分布式架构,包括两个消息传递区域:欧洲和跨大西洋,因此来自欧洲SWIFT成员的数据不再镜像到美国数据中心。欧洲区域消息存储在荷兰和瑞士操作中心;跨大西洋区域消息存储在美国和瑞士操作中心。欧洲以外的国家被默认分配到跨大西洋区域,但可以选择将其消息存储在欧洲区域。
       20106月,SWIFT将数据库的镜像副本从美国移到欧洲,欧盟达成了一项“SWIFT协议”,外国银行需要能够处理美元交易才能开展日常业务,这意味着它们很容易受到美国压力的影响。具体来说,需要美国2006年开始部署的“次级制裁”系统(secondary sanctions )来实施
       2012年,美国借助SWIFT制裁伊朗也侧面反应出,SWIFT已经成为美国的金融武器。
       20122月,美国参议院银行委员会一致批准了对SWIFT的制裁,旨在迫使比利时金融电信网络终止与黑名单中伊朗银行的联系。SWIFT无从抵抗,如果不禁止疑似伊朗实体利用其网络,其董事会和股东有可能受到处罚。20123月,在美国的威胁下,SWIFT取消了被美国列入黑名单的伊朗金融机构的会员资格。SWIFT还宣布:“根据欧盟对伊朗金融业制裁的规定,终止对30家伊朗银行跨境支付服务项目”
       如果一个银行被SWIFT“开除”,就相当于被全世界其他银行隔离。SWIFT的一些成员都在质疑它是否是西方的政治工具。如果能剔除伊朗,那么是否能够对叙利亚、朝鲜等其他受到大国指责的国家或金融机构使用同样的手段?如今,金融排斥被视为一种主要的手段,即便SWIFT的高管们希望伊朗是个例,但可能为时已晚
       20173月,受朝核问题的影响,SWIFT响应联合国要求,将朝鲜银行剔出系统;201811月,伊核危机再次升级,财政部部长史蒂芬·姆努钦放话:“如果SWIFT为伊朗银行提供服务,它可能会受到制裁。”至此,SWIFT的“中立性”已经备受质疑,但它已经没有回头路可走。时至今日,SWIFT已然覆盖200 多个国家和地区,串联11,000 多家机构,每天发送大约3360万笔交易信息。SWIFT系统发布的交易信息量,百万条;2014年,受到威胁的俄罗斯创建了SPFS(金融信息传输系统),想要作为SWIFT的替代品,但目前仅在俄罗斯境内有效。201811月,欧盟推出了“目标即时支付结算”(Target Instant Payment Settlement)系统。如今,欧洲的个人和企业可以即时向对方支付欧元。

SWIFT成为金融制裁工具

SWIFT曾多次成为美国对他国发起金融制裁的工具,例如2012年美国联合欧洲升级对伊朗的金融制裁,直接将伊朗4家重要银行从SWIFT系统剔除。

逐出SWIFT系统将是最严厉的金融措施之一,如果被移除,就无法用美元结算了,只能用本国货币,或者是和其他签订了外币互换的国家进行贸易,

美国白宫2022226日发表声明说,为应对俄罗斯在乌克兰境内采取军事行动,美国与欧盟委员会、德国、法国、英国、意大利、加拿大领导人决定将部分俄罗斯银行排除在环球银行金融电信协会(SWIFT)支付系统之外,并对俄罗斯央行实施限制措施,以防其部署国际储备削弱制裁措施造成的影响。根据几国共同发表的联合声明,最新的制裁手段将确保切断俄罗斯银行与国际金融体系的联系,损害它们在全球经营的能力。这意味着俄罗斯银行将无法与境外银行进行安全有效的沟通。这些制裁措施将在未来几天开始实施。

2012年3月,依据欧盟理事会加强对伊朗的金融制裁的国际及多边协议,根据欧盟第267/2012号条例,SWIFT被特别禁止向欧盟制裁的伊朗银行提供金融报文服务,SWIFT系统断开在伊朗的欧盟制裁相关银行的连接。2016年1月,随伊朗核协议正式执行,欧盟理事会取消了与伊朗核相关的制裁,被欧盟解除制裁的伊朗金融机构能够重新接入SWIFT。在美国退出伊朗核协议、重启对伊朗制裁后,2018年11月,SWIFT切断了重新被纳入特别指定国民名单(SDN)中的伊朗金融机构的连接。
      2017年3月,在联合国安理会报告显示朝鲜“绕过国际制裁进行违禁物品贸易”,批评成员国未能全面实施制裁的情况下,SWIFT将朝鲜依然留在该系统的银行以“不再符合成员准入标准”理由剔除。
     2022年2月27日,因应2022年俄罗斯入侵乌克兰,美国、欧盟等国家声明将俄罗斯剔除SWIFT。

当地时间2022226日环球银行金融电信协会(SWIFT) 国际结算系统表示,准备在未来几天实施西方国家针对俄罗斯某些银行的新措施。该公司在声明中说,我们正在与欧洲当局接触,以了解有关实体的细节,我们正准备根据法律指示遵守相关制裁俄罗斯的规定。

俄罗斯央行已经发布声明,将使用本土版金融信息传输系统(SPFS),用于俄罗斯境内的支付。俄罗斯媒体星通讯社SPUTNIK)报道分析称,欧美使出的SWIFT脱钩的这一手段可能会加速金砖国家自主支付系统的建立,并对欧盟自身能源供应造成冲击,甚至可能会推动俄罗斯进入中国的人民币跨境支付系统CIPS 

20223月消息,欧盟宣布切断3家白俄罗斯银行与SWIFT(环球银行间金融通信协会)系统的联系。白俄罗斯财政部长尤里·塞利弗斯托(Yury Seliverstov14日回应称,被切断与SWIFT联系的白俄银行将很快转向其他清算系统。

202253日,CGTN援引法新社报道,欧盟一位官员称更多的俄罗斯银行将被排除在环球银行间金融通信协会(SWIFT)支付系统之外。20223月份,欧盟决定将7家俄罗斯银行剔除出SWIFT。当时被排除的银行不包括俄罗斯联邦储蓄银行(Sberbank)和天然气工业银行(Gazprombank)。这两家银行被认为是欧洲购买俄罗斯石油和天然气的主要支付渠道。

      关于技术本身,不仅SWIFT,其他机构都在思变。
      SWIFT总的逻辑不变,试图在速度和便利性上进行改革。两年前,SWIFT提出全球支付倡议(GPI),这抢去了很多竞争对手的业务。SWIFT的成员大多是世界主要银行,不到一年,就有160家银行使用GPI。并且,SWIFT计划2021年开放ISO 20022标准,这将使银行能够跨国界并通过国内系统直接将即时付款引导至最终受益人的账户,允许较小的市场更快地国际化并扩大范围。但近几年区块链技术的兴起,给了SWIFT些许威胁。
       SWIFT依然重要,美元依然强势,而时代已然不同,但如今这个风云变幻的时代,技术发展、世界局势改变,强者是否会恒强有了太多变数。
 
 第四章  世界需要一个真正的全球货币
 

       随着国际金融体系面临着全球化结构转型、金融数字化技术革命的冲击,国际形势正发生着新变化,与此同时,科技和金融已经成为影响政治经济文化取向,成为一个集团对另外一个集团施压的重要手段,其中,以美元为基础的大额结算系统--环球银行间金融电讯协会(SWIFT),这个以全球霸主发行之稳定储备货币为担保的国际货币体系, 正在操纵着国际金融格局,充当制裁措施中的一项武器。

         因政治经济文化等原因,美国极有可能对一些高科技产业、企业或个人采取定点和局部打击,包括进一步将部分企业列入“特别指定实体”清单,通过禁止其关联机构接入SWIFT或CHIPS系统,切断这类企业的跨境支付。借此局部、定点的金融制裁,避免了全面金融制裁可能造成的以美元主导的国际金融体系爆发系统性风险。

       近些年来,全球性的去美元化运动在不断升级,美元的国际霸权地位有下滑趋势,

       无论如何,当以任一国家货币作为全球货币时,至少会产生六种型态的不稳定,包括环境、经济、社会、金融、政治和意识形态。

       如今世界秩序似乎已注定要分裂成两个集团,各有各的安全结构、供应链、技术和金融系统 ;

       若想建立一个更稳定的国际货币体系,就需要转向一个真正的全球货币。

 特别提款权(Special Drawing RightSDR)是由国际货币基金组织(IMF1969年根据会员国认缴的份额分配的,可用于偿还国际货币基金组织债务、弥补会员国政府之间国际收支逆差的,其价值由美元欧元人民币日元英镑组成的一篮子储备货币决定的一种账面资产,尽管会员国在发生国际收支逆差时,可用它向基金组织指定的其他会员国换取外汇,以偿付国际收支逆差或偿还基金组织的贷款,还可与黄金、自由兑换货币一样充当国际储备,但特别提款权不是货币,不具备结算的功能;注定不能成为世界货币。

 当前的国际货币体系已无以为继,短期内没有单一国家货币可能取代美元的地位,尚未有更好的货币体系可以降低美元在支付和保值工具上的支配地位,尚未有更好的支付体系替代FedwireSWIFTCHIPS支付系统;

人类需要一种不依赖任何主权实体的国际货币,不受任何主权国家操控的独立运行的国际支付体系,每个国家,不分地域、不分制度、不分意识形态,都能够享受符合国际律法的自由贸易的权利。

 
 第五章  数字货币"香港币HKC"和"全球数字金融支付系统HKCFS"的诞生

         随着际互联网P2P网络架构向纵深演变,从P2P网络的节点之间交互运作、协同处理所形成的自由开发特性,到按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构,并以密码学方式保证的不可篡改和不可伪造的,全程留痕,可以追溯,集体维护,公开透明的,去中心化的分布式账本的区块链技术正在加速推进与各行业尤其是金融业的深度融合,极大地改变人类对货币和权力的认识,衍生出新一轮的由区块链技术引发的货币革命

       在人类历史的长河中,货币曾经历了好几场革命从物物交换,到出现作为“一般等价物”的货币,如贝壳;从贵金属(金银)到受控于国家金融政策的纸币;从1973年布雷顿森林体系瓦解,贵金属(黄金)对纸质货币的价值锚定的丧失,到互联网时代的电子支付;从区块链技术的应用,到数字货币的诞生,从量变到质变,人类将进行一场新的货币革命,区块链安全密码技术和分布式账簿是人类通过金融体系组织社会调动资源的范式转移,这正是数字货币以及各种区块链项目有机会为互联网一代创造的积极效益;

       当前,全球经济暗流涌动,科技革命风云变幻,产业变革日新月异,以区块链为首的新一代新兴数字技术正在加速推进与各行业尤其是金融业的深度融合,其在货币领域所带来的影响仍将不断深化,区块链技术以"迅雷不及掩耳之势”将颠覆交易执行的管理方式和集中型控制模式,以货币演变为底层建筑的数字革命,将改造香港货币体系的霸权结构,基于区块链共识机制等底层技术创造的去中心化的数字货币,已经完全与依赖中心化的监管体系的银行系统相对,区块链对中心化模式的银行系统而言,也是一个前所未见的挑战,更是消灭银行体系的关键要素;

  数字货币所依托的区块链技术实现了去中心化,可以用于数字货币以外的其他领域,如果数字货币被作为一种货币受到公众的广泛使用,则会对货币政策有效性、金融基础设施、金融市场、金融稳定等方面产生巨大影响 

 人类需要一种不依赖任何主权实体的国际货币,不受任何主权国家操控的独立运行的国际支付体系,世界需要建立一个更稳定的国际货币体系,需要转向一个真正的全球货币。

          基于此,香港南雅货币交易所(C&E)引领世界潮流,率先迈入数字资产新时代,在香港政府监管机构的支持下,

  2020年3月1日发行了香港首个锚定美元价值的稳定加密数字货币“香港币HKC",创建了以区块链技术为基础而构建的一个不受任何中心化机构的控制、价值恒定、有坚固开源的底层技术支持,并基于去中心化的群体决策机制下,随底层数字资产总量动态调整和足够的流动性控制能力,在互联网上由各个不同节点相互认可确保安全后进行支付交换的分布式网络数字货币生态系统;

 2021年1月1日,以数字货币香港币HKC"的货币生态系统为基础,创建了”全球数字金融支付系统(Global Digital Financial Payment and Settlement System简称:HKCFS)“,希望借此取代法定美元结算系统“环球银行金融电信协会(SWIFT)”,努力成为全球公正中立的结算货币体系。

 全球数字金融支付系统(HKCFS),是以区块链技术为基础构建的一个时序不可逆转、数据难于篡改的共享数据库链;以数字(美元USD)货币香港币HKC“为单一基础货币计价结算的,通过计算机网络专业技术实现资产交易储存保值增值,债权债务清算,资金转移收付指令传送的,由多方链节点共同校验、共同管理的具备了开放性、独立性、安全性和匿名性特征的一种去中心化,集体维护的分布式数字资产支付结算系统;

  全球数字金融支付结算系统(HKCFS)致力于为全球数十亿被银行排除在外的人民提供资金结算的解决方案,提供顺畅无缝的支付体验,使每个人可以随时透过网络开设资金结算账号并轻松地“应付日常生活及生意营运资金往来的基本需要”而体面的、有尊严地活下去;使每个人可以在自由的、安全的和隐蔽的网络世界里即时、安全和经济地管理者自已无处安放的资金,实现了在全球范围内一点对点的方式把数字资产瞬间转移的特殊效果;

  人们不论身份、不论地域、不论职业、不论贫富,不论背景享有获得廉价资本并自由地控制自己合法劳动成果的固有权力,均可享受这种低廉的、平等的、自由的、有尊严金融服务。

  如果我们用力打造的这个数字货币生态系统能够“解放被传统金融束缚且被银行排除在外的人民”有尊严地活下去,能够让全球数十亿被银行排除在外的人民包括香港千百万的中小企业和个人再也无需看银行的脸色,以公平实惠,方便快捷的方式随时支配自己的资金;

       那么,香港币HKC就是成功的 ;详细......

 
 第六章  区块链+跨境支付,“地球村”发展新利器
 
         区块链是一种按照时间顺序将数据区块以顺序相连的方式组合成的一种链式数据结构,并以密码学方式保证的不可篡改和不可伪造的分布式账本。

       区块链被认为是继大型机、个人电脑、互联网、移动社交网络之后又一次颠覆式创新,

       区块链的诞生,是人类构建对等于信息互联网的价值传输网络的开始。这个网络就是价值互联网,它将使人们能够在网上像传递信息一样方便、快捷、低成本地传递价值,这些价值可以表现为资金、资产或其他形式
       加入了区块链玩法的跨境支付,整个系统构建在区块链的P2P(点对点)的架构之上,实现了高度的去中介化。系统中各个节点共享账本,不再依赖于传统的银行、汇款公司等中介完成记账服务,而是直接在区块链网络中完成不同法币间的转换,并通过共识算法确认交易,交易即清算
       同时,由于所有交易信息都记录在分布式账本上,也使得区块链+跨境支付模式具有了数据高度安全、系统高度可靠的属性,既难以伪造篡改交易数据,又不会因为某个节点故障而影响整个系统的运转。值得一提的是,任何金融机构都能利用自身网络快速便捷地部署和支付系统,而不必为了加入系统实施全面的硬件更新,为支付新通道的大规模铺开省去了大量的建设成本和沟通成本。
       对于“地球村”村民来说,区块链安全、透明、低风险的特性,提高了跨境汇款的安全性,以及加快结算与清算速度,大大提高资金利用率。
       区块链技术可以为目前的国际清算与结算体系带来一场革新。与传统上使用SWIFT协议来保证金融机构间账本一致不同,一个银行间的区块链系统可以做到公开且透明地记录所有交易。这意味着所有的交易都可以直接在区块链上做结算,而不再需要依赖一个由托管服务和交易通信节点行构成的网络体系来完成结算了,因此也就可以降低用于维护这样的传统网络体系的高额成本。
      目前,将区块链技术用于银行等金融机构,既给金融行业的发展提供了宝贵的机遇,又给整个行业的发展造成了一定的挑战。从长远来看,银行等金融机构利用区块链技术来提升支付结算的业务效率和创新管理模式,都会成为未来行业发展的一大趋势。
       业界普遍在探索区块链在金融领域的应用,总结起来,是因为区块链+金融有以下几个明显的优势:

(1)点对点,建立信任

       区块链为点对点支付提供了可能性。应用区块链技术,金融市场的每一个个体都可以链接在链上,并建立自己的账户。无论是商品、劳务交易引起的支付行为,还是链上进行的已经数字化的资产的交易行为,都直接在交易双方进行,完全去掉了第三方机构的参与,提高信息传递效率,降低信息传输以及错误频率,提高了交易速度,降低了交易成本。

(2)自动执行协约,降低贸易成本

       通过应用“智能合约”技术,金融从业者可把交易内容通过编写程序的方式录入区块中。由于区块具不可篡改的特性,只要触发交易发起的条件,交易将自动进行,欺诈等行为难以发生。这一技术有助于帮助泛金融公司降低成本,提高交易量。

(3)简化结算流程,提供效率

       区块链往往使用点对点的网络结构进行布置,有助于简化流程、提高结算效率。并给可以实现全天候、24小时转账支付业务,减少资金闲置时间。同时,在泛金融系统中传递的大量票据、凭证等,通过上文所述的信用系统,客户、机构可快速获得资质证明,避免繁琐的票据流程。

(4)提高网络安全性能,进一步了解客户信誉

      通过构建一个基于区块链的交易系统,客户的交易历史可在链上完整呈现,而客户已经开始但尚未结束的交易活动(如期权、债券交易等)也可通过“智能合约”等技术一并呈现、执行。有赖于区块结构的设计(如Merkle树等),这些信息是不可篡改、不可删除的。如此一来即可在很大程度上避免了如TCP网络等带来的技术风险。另一方面,这一设计保证了客户信息的完整性和准确性,使得金融从业者可以利用数据和分析,对客户进行准确的信用评估,挖掘客户的潜在价值。简化授信流程、提高授信能力。无论是传统金融业或非传统金融业,均可通过重新构建精细的客户信用系统而从中获益。

(5)信息共享,优化市场

       在底层资产经过拆分、整合,变成理财产品的过程中,由于区块链透明化和不可篡改的特点,各交易机构可以清晰地看到底层资产的真实性,投资者也可以看到理财产品是经过哪些底层资产包装而成,极大提高了资产价值的透明化,以便投资者更好地做出投资决策。另外,区块链的透明化也可以做到各资产管理公司业绩的透明化,投资者可以清楚看到资产管理公司的资产管理水平,以决定资产的委托。透明化的市场形成了一种公众监管的形式,优化了金融市场。

(6)不可篡改,天然确权

       区块链的不可篡改性即意味着永久性,这在资产确权方面很有用武之地。区块链技术理论上可以应用到任何类型的资产确权,最关键的因素在于是否容易上链,而是否容易上链关键则在于是否具有对应实物(或服务)。实物(或服务)交易需要在线下实际完成物品的转移(或服务的完成)。而金融产品则很不相同,金融产品数字化程度很高,上链十分简单,只需要在链上完成交易即可,不需要涉及线下。因此,区块链技术在股票、债券等的买卖上具有天然的优势。链上个体根据私钥可以证明股权的所属,股权的转让只需要在链上通过智能合约执行,记录永久保存不可篡改,产权十分明晰。另外,由于交易记录具有完整性和不可篡改性,在对企业的业务账单进行财务审计的过程当中,极大方便了交易凭证的获取,账单的追踪等问题,大大提高了审计效率,降低了审计成本,方便了对企业行为的监管。

(7)HKCFS设计理念

       C&E技术团队采用区块链模块组件化的底层架构,大部分组件都被设计可以像 乐高 积木一样通过相互引用而组装起来使用,所有组件都支持可插拔技术。 存储组件和通讯组件是所有区块链系统的基本组件; 在通讯组件方面,HKCFS 在实现了基本的 P2P 网络之外,还扩展了原理通讯 网络和柔性链路协议; 在存储组件方面,HKCFS在普通的区块存储之外,还实现了世界状态和区块数 据的文件存储和关系型数据库存储等存储组件,以适应开发商对数据管理要求高 以及对数据查询的高并发要求; 在安全组件方面,HKCFS将身份认证作为一个可选项,用户在运行特定的区块 链应用时才可有需要展示自己的身份认证信息; 在应用组件方面,HKCFS已经提供了智能合约、数字资产、激励机制、成员管 理和权限管理等创建智能合约和区块链应用的基础组件;

 
 
 第七章  全球支付系统的演变
 
       在20世纪70年代初的第一次石油危机重创西方国家的经济之后,七个发达国家(美国,英国,德国,法国,日本,意大利和加拿大,简称G7为促进金融体系稳定每年定期举办“金融稳定论坛”,就共同关心的问题进行磋商;这是支付系统形成的雏形;

      1999年在美国的倡议下,由七国集团财长会议扩大到由阿根廷澳大利亚巴西加拿大中国法国德国印度印度尼西亚意大利日本韩国墨西哥俄罗斯沙特阿拉伯南非土耳其英国美国以及欧盟二十国集团(Group of 20G20)组成的领导人峰会,进一步就国际金融货币政策、国际金融体系改革、世界经济发展等问题交换看法。

       20094月初伦敦G20峰会决议设立一个全球的金融监管体系-金融稳定委员会(Financial Stability BoardFSB)(泛称:全球央行),承担起全球金融监管体系改造这一重任,为避免2008年全球爆发金融危机再现,FSB针对银行推动更高的资本与流动性要求,对总杠杆率设限,但关键改革却因金融界抵制而受阻,与此同时,用以支撑全球经济的大规模货币扩张政策也带来新风险,长期维持超低利率的结果,非但没有提高长期生产力,反而鼓励短期投机,助长资产泡沫。

        70年代,金融交易(主要是指国库和几家相应的银行)所依赖的技术十分简陋:支付与确认信息是通过Telex网络来实现的,既慢又不安全。Telex的速度只有50波特/秒,大致相当于8字节/秒;格式松散,大大增加了自动接收报文的难度;Testkey是以电文的一小段内容为基础进行计算的,毫无安全性可言。

       在SWIFT之前,电传(Telex是跨境转账的唯一方式,因为需要接收者人为地对编码解释和执行,不仅低效,还有很多操作错误,给国际支付带来了很大负担。随着大型跨国银行将注意力转向发展国际业务,对可靠的计算机通信系统的需求骤增。大银行的客户遍布全球,跨国公司和跨国银行之间的合作导致了若干不同的电子数据交换(EDI)系统的发展,它们利用邮政、电话和电报系统开发私有网络,为国际金融交易制定独特的内部标准。

 1,环球银行间金融电讯协会(SWIFT)

       为了寻求新的解决方案,在1974年,7家主要的国际性银行举行了会谈,并由来自美国、加拿大和欧洲15个国家的239家银行决定在比利时首都布鲁塞尔的郊区La Hulpe成立环球银行间金融电讯协会(SWIFT)Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications),同时在荷兰阿姆斯特丹和美国纽约分别设立交换中心,作为解决各国金融通信不能适应国际间支付清算的快速增长而设立的非盈利性组织,遵守ISO中有关创建和维护金融电文的标准,世界95%的美元支付都是在纽约进行结算的,世界40%的国际支付是以美元进行的。  

       SWIFT以“提供全球共享的金融报文传送服务、创造一种国际金融报文传送通用语言”为宗旨,通过使用SWIFT,银行、托管公司、投资机构、中央银行、市场基础设施及企业客户能够彼此连接,通过交换结构化的电子报文完成相同的商业流程,进行支付或贸易结算。
       SWIFT由代表全球约3500家公司的股东(金融机构)拥有和控制,每个国家对SWIFT报文的使用情况,既决定了SWIFT的股权分配,也决定了每个国家有权获得的董事会董事人数。
      SWIFT由十国集团中央银行以及欧洲中央银行监管,其首席监管机构是比利时国家银行。2012年创建的SWIFT监督论坛,提供了一个更广泛的、与其他主要经济体的中央银行(澳大利亚储备银行、中国人民银行、香港金融管理局、印度储备银行、韩国银行、俄罗斯银行、沙特阿拉伯货币局、新加坡金融管理局、南非储备银行、土耳其共和国中央银行、阿根廷共和国中央银行、巴西中央银行、西班牙银行、印度尼西亚银行和墨西哥银行等)分享SWIFT监督活动信息的平台,监督目标集中于风险识别与管理、信息安全、系统可靠性与韧性,技术规划以及与用户沟通等方面。

         SWIFT的使用,使银行的结算提供了安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通讯业务,从而大大提高了银行的结算速度;同时以其高效、可靠、低廉和完善的服务,在促进世界贸易的发展,加速全球范围内的货币流通和国际金融结算。SWIFT成立以来至今已有200余个国家和地区的8000多家金融机构加入,1980SWIFT联结到香港

       随着国际经济往来的频繁,各国之间的资金结算也越来越多,各国相应设立支付系统,最为突出的系统如下:

2,纽约清算所银行同业支付系统(CHIPS)

       纽约清算所银行同业支付系统(Clearing House Interbank Payment System),于1970年建立,由纽约清算所协会(NYCHA)经营。全球最大的私营支付清算系统之一,主要进行跨国美元交易的清算;有1.3万亿美元结算余额。
3,
人民币跨境支付系统(CIPS 

       人民币跨境支付系统(Cross-border Interbank Payment System,简称CIPS),是由中国人民银行组织开发的独立支付系统,为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算与结算服务. 占 3%全球支付份额。是专司人民币跨境支付清算业务的批发类支付系统。旨在进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源,提高跨境清算效率,满足各主要时区的人民币业务发展需要,提高交易的安全性,构建公平的市场竞争环境,在助力人民币国际化等方面发挥着重要作用;该系统于2012年4月12日开始建设,2015年10月8日上午正式启动,2018年3月26日,CIPS系统(二期)成功投产试运行。实现对全球各时区金融市场的全覆盖,支持全球的支付与金融市场业务,满足全球用户的人民币业务需求。

4,泛欧实时全额自动清算系统(TARGET

       TARGET全拼为The Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer,即泛欧实时全额自动清算系统,为欧盟国家提供实时全额清算服务。TARGET始建于1995年,1999年1月1 日正式启用。TARGET由16个国家的RTGS系统、欧洲中央银行的支付机构(EPM)和相互间连接系统(Interlinking System)构成。互联系统将各国的RTGS系统与EPM相连,这样支付指令就能从一个系统传递到另一个系统。通过SWIFT 网络设施完成欧洲银行间总额清算。
5,
伦敦自动清算支付系统(CHAPS )

      伦敦自动支付清算系统是伦敦票据交换所自动收付系统,英文全称为 Clearning HouseAutomated Payment System。英国14家清算银行间的大额英镑方式的资金支付系统, 1984年2月开始运营。该系统在清算银行相互之间,采用直接通信的方式,其他银行通过与清算银行签定代理契约的方式。通信时间从上午9时30分开始到下午3时10分为止。在通信时间终了后,把各清算银行的网络收支差额,送往英格兰银行,利用其中的活期账户进行转账结算。该系统现已实现实时总额清算。
6,
日本银行间支付结算系统
   日本的银行间支付结算体系主要包括四个系统,其中三个由私人部门运营,分别是:

(一)汇票和支票清算系统(BCCS)
   汇票和支票清算系统(Bill and Cheque clearing system,缩写为BCCS),主要为同一地区的金融机构提供汇票和支票的交换清算服务。截至2001年,日本共有540家汇票支票清算所。其中,东京清算所的票据交换清算金额占日本全国清算所的70%以上。

(二)全银数据通信系统(Zengin System)
   全银数据通信系统(Zengin Data Telecommunication System,简称为Zengin System),是一个国内银行间资金转账的小额清算系统,用于零售贷记转账交易的清算;Zengin系统同BCCS系统一样,由东京银行家协会(TBA)负责运营。2006年Zengin系统的日均清算量超过了10万亿日元。

(三)外汇日元清算系统(FXYCS)
   外汇日元清算系统(Foreign Exchange Yen Clearing System,缩写为FXYCS),用于外汇交易中日元部分的清算,处理跨境金融交易所产生的日元支付,这些跨境金融交易包括外汇交易、日元证券交易和进出口贸易的支付。

(四)日本银行金融网络系统(BOJ-NET)

    日本银行金融网络系统(Bank of Japan Net Funds Transfer System,缩写为BOJ-NET),主要用于结算银行债务,包括私营清算系统清算后产生的净债务,2006年,BOJ-NET系统资金日均清算交易额达到102万亿日元。

7,美联储转移大额付款的系统(Fed wire)

     美联储转移大额付款的系统(Fedwire),是美国金融基础设施的重要组成部分,经常将大额短期信用暴露给系统的参与者(反映为通常所说的日间透支),美联储还通过贴现窗口将隔夜信贷业务提供给存款机构,美联储对各种形式短期贷款的“信用风险管理”,很大程度上依赖信息监管。

       当下,SWIFT掌握大量通过其传输的资产信息;金融是现代经济的血液,而掌握“血液”流向的机构具有战略意义。

       环球银行间金融电讯协会(SWIFT)仍然主宰着世界经济的支付命脉;


第八章  美国真能把香港踢出SWIFT吗?
 
         最近,有关美国可能将香港踢出SWIFT,切断港币与美元联系汇率制,迫使香港以及参与香港事务的中国金融机构退出美元交易与国际清算体系,从而使香港与中国的国际贸易与金融往来严重受阻的说法传播很广、影响很大,但实际上,将整个香港完全踢出SWIFT是非常复杂而敏感的,存在极大的挑战和困难。

一、准确看待SWIFT

     SWIFTSociety for Worldwide Interbank Financial Telecommunications——环球银行间金融电讯协会),首先由6家欧洲的国际银行发起,并由来自美国、加拿大和欧洲的15个国家239家银行参与,于19735月按照比利时法律登记注册宣布成立,是一个国际银行间收付信息电文标准制定及其传递与转换的会员制专业合作组织,总部设在比利时的布鲁塞尔。
       为支持全球持续运行,SWIFT在荷兰阿姆斯特丹(主要覆盖欧非)、美国纽约(主要覆盖美洲)、香港(主要覆盖亚太)分别设立信息(电讯)交换中心(Swifting Center),形成覆盖全球的、每8小时左右一个交换中心相互连接、24小时连续运行的金融电讯网络体系,为会员单位从事跨境收付清算业务提供快捷、准确、优良的电文传送与转换服务。
       SWIFT是一个国际金融电讯协会,一个非官方的协会组织,董事会为最高权力机构。首先要形成标准统一的电文格式(包括数百种金融交易专门的电文格式),以及会员单位的身份标识体系(如“中国银行北京分行”的识别代码为BKCHCNBJ300,其中包括:银行名称专用代码——中国银行BKCH、所属国家代码——中国CN、所在城市或地区代码——北京BJ、经办机构代码——北京分行300)。同时,必须建立与所有会员单位及其所在国清算中心相互连接的通讯网络体系,以及电文传送和处理、信息或数据存储与核查等配套的基础设施,并确保其便捷高效与安全可靠。
       经过几十年的不断完善和努力拓展,SWIFT已经成为全球最重要的国际收付电讯传送与交换处理体系,成为最重要的国际收付清算体系的基础设施(信息通道),对支持国际收付清算,进而支持国际经贸往来和金融交易的发展,发挥着非常重要的作用。不加入SWIFT,就很难开展国际收付清算业务,至少在效率、成本和安全性等方面都可能深受影响。
      SWIFT设立的初衷,是成为一个不受任何政治影响和政府干预,为最广泛的国际收付参与者提供专业电讯服务的中立组织,充分保护会员单位的商业秘密,并且基本上一直保持到2001年美国“9.11”恐怖袭击之前。但由于SWIFT在国际收付清算体系中独特的信息通道作用,它也很难摆脱日益强化的金融监管。“9.11”爆发后,美国根据《国际紧急经济权力法案》启动“恐怖分子资金追踪计划”(Terrorist Finance Tracking Program, TFTP),授权美国财政部追踪并冻结恐怖分子的资金流动,并迫使SWIFT予以协助,停止对被列入制裁对象的个人、企业、金融机构提供服务,并要接受实际执行情况的调查。现在,SWIFT非常重视中立性与合规性的平衡,主要接受十国集团(G10)中央银行的监督管理,其中,比利时国家银行(NBB)在SWIFT的监督中起主导作用。根据G10央行的决定,除对一些个人、单位实施制裁外,SWIFT先后对朝鲜、伊拉克、伊朗、利比亚、俄罗斯等国金融机构实施制裁,甚至将个别国家所有金融机构予以除名,从而使受制裁国家对外经贸往来与国际金融交易严重受阻,经济社会发展受到严重影响。
       需要指出的是,SWIFT并不是单纯的美元国际收付电文系统,也并非完全受到美国的控制,而是包括十多个主要国家货币在内的多币种电文处理系统,且运行的货币仍在不断扩充,其中也包括港币和人民币。当然,美元作为全世界最主要的贸易结算与金融交易货币(超过42%的份额)及国际储备货币(超过60%的份额),美元收付清算在SWIFT中占据最重要的地位,美国作为全球美元最重要的供应与管理者,对SWIFT也就具有最重要的影响力。

二、准确看待国际收付清算体系

  国际收付清算,首先必须真正实现资金所有权从付款方向收款方的转移,这就必然涉及到收付款双方及其开户银行的资金账户,以及能够使其开户银行账户联通的中介机构资金账户。这些资金账户以及相互之间的资金转账清算体系,才是国际收付清算体系的核心。
       SWIFT只是国际收付体系中的电讯通道(重要的基础设施),并不涉及会员单位真正的资金账户,并不是国际收付清算体系的全部。SWIFT还必须与各国的资金账户清算体系连接,真正将资金从付款方账户转到收款方账户,才能完成国际收付清算,才能形成完整的国际收付清算体系。
       比如,在美国,SWIFT还需要与纽约清算所银行同业国际支付清算体系CHIPS连接,CHIPS则与SWIFT的美国成员单位的国际收支账户相连接。CHIPSSWIFT的美国成员单位还要与美联储主导的美元大额支付系统Fedwire相连接,以实行美元资金与CHIPS的交互并接受美联储的监管。在中国,SWIFT同样要与中国的人民币国际收付清算体系CIPS连接,CIPSSWIFT的中国会员单位还要与央行主导的大额支付系统CNAPS连接。
       需要说明的是:由于国内清算与国际清算的要求,包括运行时间、电文标准(是否与国际接轨)、使用语言(文字)、安全保护等存在很大不同。所以,世界各国一般都会将国内清算体系(如美国央行主导的的支付系统Fedwire)与国际清算体系(如美国私营支付清算系统CHIPS)分别建设与管理,并保持相互之间的连接与风险防火墙机制。
       由此可以明确的是,国际收付清算体系主要包括两大部分:一是各国自己主导的,主要运行本国货币的资金清算体系,如CHIPSCIPS等。二是各国统一共享的国际收付电讯运行体系,如SWIFT二者相辅相成、紧密联系,缺一不可。其中,国际收付电讯体系属于基础设施,要建立和管理一套覆盖全球、广泛连接、高效服务海量用户的收付电讯体系是极其不容易的,能够共建共享一套国际收付通讯基础设施,对世界各国和广大用户总体而言是最经济的选择。

三、金融制裁与国际收付清算体系

  国际收付清算体系是为国际间经济金融往来发展服务的,国际收付清算体系的高效运转又对国际间经济金融往来的发展发挥着非常重要的促进作用,当然也必然要遵守国际规则,受到日益严格的反洗钱、反恐怖融资等金融监管。
       近些年来,实施金融制裁,特别是阻断被制裁对象的美元国际收付,甚至要求SWIFT进行除名等,也成为美国日益重视和强化运用的重要战略工具。其中,除朝鲜、伊朗等国家外,2014年“乌克兰危机”爆发后,美国联合其盟国直接对俄罗斯发动了长达数年的金融制裁,包括冻结或罚没被制裁对象在美资产、限制俄国某些特殊贸易和金融交易、切断被制裁对象美元使用渠道(如限制使用SWIFT)、限制其他金融机构与被制裁对象进行金融交易等,对俄国产生了重要影响。违反禁令的金融机构等组织,将受到美国的严厉处罚,包括巨额罚款,乃至吊销执照,被纳入制裁名单,甚至被追究刑事责任等。
       这日益表现出美国的“美元(金融)霸权主义”倾向,也受到国际社会的高度警惕。为摆脱被美国束缚或制裁的被动处境,有效保护本国利益,不少国家都尝试建立自己主导的新的国际收付清算体系。如,俄罗斯从2014年即开始启动本国的金融信息交换系统建设,欧盟为维持与伊朗之间符合欧盟法律的贸易往来,也在尝试推动自己的“贸易往来支持工具”(简称INSTEX)。新加坡也在积极尝试运用区块链技术建设新的国际收付清算系统等。但到目前为止,这些尝试的效果仍然不尽人意。
       这其中涉及一个重要问题是:建立一套自己主导的国际收付清算体系的含义到底是什么?
       从前述国际收付清算体系的基本结构可知,各个国家都要建立一套自己主导的类似SWIFT的收付电讯传送和处理体系,投入极大,是非常困难的。从全球整体看也是非常不经济的。其实,各个国家能够直接主导的,是本国的资金清算体系,而不是SWIFT。即使是美国,要对其他国家的个人、企业、金融机构等实施金融制裁,也主要是从其本国金融机构(包括外国在美金融机构)开始,主要是对美元收付进行控制。然后才是动员其盟国参与联合实施制裁。最后才是影响联合国组织或SWIFT组织全面实施制裁。
       同时要看到,国际收付清算体系是为国际经济往来服务的,金融制裁是建立在经济制裁基础之上的。美国要对其他国实施金融制裁,前提一定是美国首先宣布对该国实施经济制裁,控制与该国的经贸往来和金融交易等。如果美国切断与另一国家的经济往来,两国之间的收付清算自然也就不复存在。如果美国不能彻底切断与一个国家的经贸往来和金融交易,也就不可能完全切断与这个国家的美元收付清算,也不可能完全切断SWIFT与这个国家的联系。
       在这种情况下,设想在SWIFT之外重新建立一套新的国际收付清算体系,其实是不尽合理的。所以,即使中国从2015年就正式推出人民币跨境支付清算系统CIPS,并不断完善和推广,但CIPS基本上类似纽约清算所银行同业支付系统CHIPS,并不是完全独立于SWIFT的国际收付清算体系,也要与人民币大额支付系统CNAPS(类似于Fedwire)相互联通,并在跨境电文传送与处理方面,目前仍主要依赖SWIFT体系。
       可见,离开综合国力与国际影响力的增强,单独依靠建立新的国际收付清算体系来抵抗美国的金融制裁,实际效果是很难达到预期的。

四、对美国可能把香港或中国踢出SWIFT的看法

       从香港的情况看,美国可能因香港实施国家安全法而对一些个人、企业等实施金融制裁,限制其通过SWIFT进行资金收付,但要将整个香港完全踢出SWIFT,则是非常复杂而敏感的,存在很多不确定性。因为香港目前属于亚洲最重要的转口贸易与国际金融中心,美国在港拥有巨大的经贸与金融利益,将香港踢出SWIFT,不仅中资机构和香港会受到影响,所有在香港的国际机构(包括美国的机构)都将受到严重影响。而这也必然会遭到中国的坚决抵制。
       从中国的情况看,中国已经成为世界第二大经济体,全世界最重要的制造业基地和最大的货物进出口贸易国,全球最大的外汇储备国,拥有成长潜力巨大的国内市场,并且还在进一步扩大包括金融领域在内的对外开放。因此,美国要完全切断与中国的经济往来或实施全面封锁是非常难以实现的,这将意味着开启“新冷战”,将推动中美脱钩和世界分裂,将对全球贸易与经济发展带来严重冲击,将使美元的全球需求量和影响力深受影响,将推动新的国际收付清算体系的建立并与美国主导的体系抗衡,将对世界和平带来极大威胁,对此,更不能惊慌失措,而要冷静应对。

       面对国际形势的深刻变化,在国际收付清算体系方面,既要加强CIPSSWIFT以及双边组织的沟通配合,共同抵制单一国家的霸权行为,也要积极探索运用包括区块链加密技术在内的信息科技与网络技术,加快数字货币研发及其配套运行体系建设,推动全新的国际收付清算体系发展。

 
 第九章  香港有港元联系汇率才有国际金融中心地位
 
       香港之所以至今仍然保留国际金融中心地位,就是建立在两大设计之上:一是联系汇率,二是资金的自由流动。

       二次大战后,世界脱离金本位,各国货币都以互相挂钩的模式,维持某程度上的货币汇率稳定机制。1972 年之前,港元属英镑区(Sterling Area)一员;港元与英镑以固定汇率结算。但与此同时,在香港亦有不少以美元进行的贸易活动。由于当时的英镑区实施外汇管制,但美元却是自由流动;结果香港虽然是英属殖民地,所以香港亦成为英镑区中,资金流入美元的其中一个缺口。
      另外,由 1953 年到 1973年,人民币在名义上其实也是与美元以固定汇率挂钩;但由于当时正值冷战期间,中美之间有贸易禁运,所以中国大陆的进出口贸易,依赖香港进出口商提供的融资和结算服务。所以,香港现代金融业的基础,其实不只是股票期货证券,更重要是为各行各业提供支援。
1972
年英镑区在庞大债务压力下终告瓦解,香港旋即与向美元挂钩;但在 1974 年最终还是要脱钩。由 1974 年到 1983 年,虽然港元是自由流动,但实际上还是尽量保持与美元汇率同步。所以随着当时美元的弱势,香港出现了一次资产泡沫周期,直到 1980 年代初美国联储局大幅加息对抗通胀,美元汇率重拾升轨,港元才不得不以 100% 美元抵押和兑换保证,来维持汇率稳定,那亦是由 1983 年沿用至今的港元联系汇率制度。
       港元是世上极少数真正有百分百等值资产作抵押的货币,从另一个角度看,港元发行制度绝对地以规则为本,透明度极高。这个特点大大降低资本市场的交易成本。香港的证券业经历过 1980 1990 年代的风浪,至今仍然屹立不倒,港元联系汇率是功不可没,
       有人认为随着中国大陆的经济影响力越来越大,香港的货币发行制度应该要与人民币挂钩,又或者与一篮子货币挂钩。但这种讲法不但忽略了人民币并非自由流通的货币,也明显对国际货币市场秩序有错误了解。
       人民币在可见将来会否成为自由流动而且是主要的国际货币?我有理由相信,人民币永远都不会自由流动,这也是为何中国大陆官方从来都只是说人民币国际化国际化这个奇怪的名词,究竟又是什么意思?挂钩一篮子货币,又为何不是答案?

 
 第十章  风险提示
 

         本文档只用于向主动要求了解项目信息的特定对象传达使用,并不构成未来任何投资指导意见,也不是任何形式上的合约或承诺。 截止到本白皮书发布日,HKCFS仍在继续开发中,其哲学理念,共识机制,算法,代码和其他技术细节和参数可能经常且频繁的更新和变换。尽管白皮书中包含了HKCFS的最新关键信息,但并不绝对完整,且仍会被 HKCFS的开发和运营团队为了特定的目的而不时进行调整和更新。

       HKCFS 团队无能力,无义务随时告知参与者HKCFS开发中的每个细节,信息披露的不充分是不可避免且合乎情理的,项目团队明确表示不承诺任何回报,不承担任何项目造成的直接或间接损失;由于数字货币本身存在很多的不确定性(包括但不限于:各国对数字货币监管的大环境,行业激烈竞争,数字货币本身的技术漏洞),我们无法保证项目一定能够成功,项目有一定的失败风险,虽然团队会努力解决项目推进过程中可能遇到的问题,但未来依然存在政策的不确定性,大家务必在支持之前了解区块链的方方面面,在充分了解风险的前提下理性参与。

 
 第十一章  免责声明
 

         编制本白皮书的目的是为了向与拟定的数字货币--香港币HKC销售相关的潜在持有者介绍HKCFS支付系统。下文中的信息可能并非详尽,其并不隐含构成合约关系的任何要素。本白皮书的唯一目的是向潜在HKC持有者提供相关且合理的信息,以便于他们在意欲购买“香港币HKC”时确定是否对本公司进行深入分析;

       本白皮书中任何内容不得视为构成任何类型的内容说明书或投资招揽,也不以任何方式构成以购买任何司法管辖区的任何证券为目的的要约或要约招揽。本文件并非根据或按照任何司法管辖区旨在保护投资者的法律或法规编制。本白皮书中的某些声明、估计和财务信息构成前瞻性声明或信息。该等前瞻性声明或信息涉及已知和未知风险及不确定性,可能导致实际发生的事件或结果与该等前瞻性声明中暗示或明示的估计或结果有重大不同。可对白皮书进行修改,以提供更为详细的信息。 

       英文版本白皮书为HKCFS相关信息的主要官方来源,白皮书将根据需要翻译为其它语言或在于现有和潜在客户、合作伙伴等书面或口头交流时使用。在此, 翻译或交流期间,本文中的某些信息可能丟失、损坏或失实,无法保证此类替代 性沟通的准确性。如此类翻译和沟通存在任何冲突或不一致,以英文版本白皮书原件条款为准。

 

 2022-05-25 修改

 


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